放贷4.2亿 解析阿里巴巴无抵押贷款的真相

阿里巴巴作为实质上的担保机构，为该贷款业务提供的贷前准入制和贷中的风险监督制，都是依托于网站庞大的数据库而实现的，把电子商务经营数据映射为传统经营业态的折算公式和动态图景的行为，是阿里巴巴的首创，却也令其付出巨大成本。

时下，从“次贷危机”到越南的金融危机，金融问题正在成为世界性的热点问题。在中美第四次战略经济对话中，美国财长鲍尔森也表示：此次要“花些时间来讨论最近的金融市场动荡和金融系统”。去年底央行就提出实施“从紧货币政策”，进入2008年，贸易顺差进一步扩大，货币供应继续快增，通货膨胀也面临进一步上升的压力；此外，随着受灾后重建等因素推动，投资增长、经济增长也存在反弹的可能。6月7日，央行宣布上调存款准备金率至17.5%，坊间将此信息解读为：央行继续收紧贷款的口子，2008年的贷款将越来越“昂贵”！

“在这样的金融形势下，不只是大企业，面临困境的还有国内的4200多万家中小企业。”某金融研究机构的负责人表示。浙江省建设银行相关人士告诉笔者：目前，该行将传统的放贷政策与电子商务的优势结合，开发出几款新型贷款产品，在浙江10城市推出6个月后，放贷总额已超过4亿元人民币，获贷企业115家，目前报名企业已逾4000家，咨询电话整天响个不停。其中一款专门针对中小企业推出的、名为“网络联保“的贷款，基于B2B电子商务的应用和全新的风险管理理念的贷款产品，让无抵押、利息低、获贷额度高、零门槛、方便快捷的贷款成为事实，或者可以缓解目前的中小企业的金融压力。

这些年，电子商务在商品查询、购物支付和生活资讯等领域的发展人所共知，但介入企业的资金链中，如何在技术层面解决贷款风险？又能在多大程度上解决企业资金难的问题？电子商务与金融行业的结合将创造出怎样的融资新环境？笔者分别与金融机构、担保企业和贷款企业面对面沟通，了解到其中奥秘。

金融机构打破瓶颈

有统计表明：目前在国内，4200多万家中小企业所创造的财富已占到全国GDP的64%，尤其在沿海城市，中小企业遍布各个商业领域，成为中国经济建设的主力军。但与在国民经济中所发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源却不平衡：信贷支持少、直接融资渠道窄。面对困境，浙江省建设银行去年联合了阿里巴巴网络有限公司，借助这个全球领先的网上贸易市场和商人社区在行内的权威优势，把电子商务操作简单、信息便捷的特点与传统的放贷模式相结合，推出了“网络联保”产品，率先打破了中小企业贷款难的瓶颈。

这种贷款并不复杂，门槛也不高，是几家企业通过阿里巴巴网站发起并最终组成一个联保共同体共同申请贷款，就是以组织的形式，共同面对银行。网络联保的企业，就像亲兄弟一样风险共担，一家企业背负的还贷责任既包括自己的贷款本息，也包括联合体内其他企业的贷款本息，一旦贷款联合体中有成员无法承担其自身贷款债务，其他成员将替其偿还。

伊朗商人麦杰克，在中国做领带生意，企业对资金的需求，让他加入“网络联保”的行列中。由他牵头的“网络联保”共同体很快就成立了，通过相互信任和有效的联保措施，麦杰克轻松得到了190万贷款，他说2008年企业纯收入将翻倍。

担保企业控制风险

在采访中，笔者了解到，银行对这款贷款产品完全不担心风险，主要是因为在还贷的环节，联合体的成员之间责任共担。但据了解，目前已组成并且获贷的联合体成员，很多人之前并不认识，更谈不上信任，真正把风险化为无形的是阿里巴巴的联保措施和机制。

建行工作人员透露：只要企业工商注册年限已满18个月、上年经营不亏损，并且目前在建设银行各分支机构无贷款余额，就可以申请贷款。不过申请环节是在网络平台上进行的，阿里巴巴会全面提取企业在阿里巴巴的行为和交易相关数据，信用记录等，初步筛选后提供给银行，确保申请的企业符合贷款规定，保障联合体内其它成员的利益。

因为这款贷款主要用于企业的扩大再生产，阿里巴巴会依据合约，向银行提供获贷企业的电子商务应用状况、企业经营情况、企业信用积累，并且关注经营是否有变更。贷后还辅以正面激励机制，如：按期还贷，可以获得二次贷款机会；负面打击机制，如“网络信息披露”等。这种对企业全程控制的行为，能有效督促企业按照合约准时全额归还贷款和利息。

不仅如此，阿里巴巴还承担了促成相熟企业组圈的营销渠道、促成陌生企业组圈的网络平台的工作，并且在产品的背后，提供了强大的客服资源，包括：专业营销人员、续签人员、客服热线的解答和帮助。由此可以看出，阿里巴巴在这项新的贷款业务中，承担的角色更像是担保机构，却又比担保机构多出了执行职能。

创造多赢融资新环境

杭州启工机械有限公司2007年通过阿里巴巴获得贷款30万元，按时归还后，根据正面奖励机制，今年5月，他再次得到30万元的贷款，因为资金的支持，它在充满机会的2008年大展拳脚。但是，像它这么幸运的中小企业并不多，据统计，中国中小企业中，有89.02%有融资需求，68.95%的企业有需求但仍未贷到款，其中77.83%的企业是因为没有抵押和担保而无法贷到款。

因此业界专家普遍认为：该项融资创新结合了电子商务的新趋势和风险管理的创造性突破，通过网络实现的全新风险测评及回避机制，有效的帮助了银行进入网络贷款这个高回报的领域，让挣扎在生存、发展双重需求状态的中小企业从此拥有了更多的机会。由此，“网络联保”、“纯信用贷款”或有望颠覆现有全部的传统贷款产品，创造一个符合中国国情也顺应时代需求的融资新环境。但目前该业务仅在浙江省10城市（不包括宁波）运营，据内部消息，该业务的下一站可能会是广东和江苏，极有可能全国推广，但目前并没有明确的时间表。

两会时，曾有商业银行高管分析：应该强化商业银行与担保机构合作促进中小企业融资，因为担保机构有利于分散风险并促进银行和中小企业的合作。笔者侧面了解到，阿里巴巴作为实质上的担保机构，为该贷款业务提供的贷前准入制和贷中的风险监督制，都是依托于网站庞大的数据库而实现的，把电子商务经营数据映射为传统经营业态的折算公式和动态图景的行为，是阿里巴巴的首创，却也令其付出巨大成本。而目前国内金融政策中，担保机构都会获得贷款产品的1%的风险保证金支持业务正常运作，阿里巴巴显然在这项新的业务领域中孤军奋战着。

阿里巴巴的相关负责人表示：基于互联网技术和环境的“网络联保”，无疑创建了中小企业和银行双赢的格局。但作为新生事物，需要来自社会各方面的支持，得到政府和社会信息资源的共享，才能更好地履行职能，配合金融机构打造出中小企业融资新环境。

[作者：吴悦]